Politická ekonomie 2021, 69(1):48-72 | DOI: 10.18267/j.polek.1307

Dlouhodobá udržitelnost penzijních systémů zemí Evropské unie

Lenka Lakotová ORCID...a
a Vysoká škola ekonomická v Praze, Národohospodářská fakulta, Praha, Česká republika

Long-term Sustainability of Pension Systems of European Union Countries

The article analyses the relationship between population ageing and sustainability of the EU countries' pension systems, and assesses how this relationship is affected by pension system design and parameters. The findings show that there is a link between population ageing and unsustainability of pension systems; however, there are exceptions in both directions. Despite the significant problem of population ageing, pension systems of some countries are found to be sustainable and vice versa. The elements enhancing sustainability are, for example, hypothetical defined contribution accounts or linking the pension benefit or retirement age to demographic changes. The article also analyses the relative significance of population ageing determinants. Life expectancy appears to be the most significant determinant of population ageing.

Keywords: pension system, sustainability of public finance, population ageing
JEL classification: H55, H68, J11

Vloženo: 13. listopad 2019; Revidováno: 24. listopad 2020; Přijato: 30. listopad 2020; Zveřejněno: 5. březen 2021  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Lakotová, L. (2021). Dlouhodobá udržitelnost penzijních systémů zemí Evropské unie. Politická ekonomie, 69(1), 48-72. doi: 10.18267/j.polek.1307
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Aaron, H. (1966). The Social Insurance Paradox. Canadian Journal of Economics and Political Science/Revue canadienne de economiques et science politique, 32(3), 371-374, https://doi.org/10.2307/139995 Přejít k původnímu zdroji...
    2. Afonso, A. (2005). Fiscal Sustainability: The Unpleasant European Case. FinanzArchiv: Public Finance Analysis, 61(1), 19-44, https://doi.org/10.1628/0015221053722532 Přejít k původnímu zdroji...
    3. Alonso-García, J., Boado-Penas, M. D. C., Devolder, P. (2018). Adequacy, Fairness and Sustainability of Pay-as-You-Go-Pension-Systems: Defined Benefit versus Defined Contribution. The European Journal of Finance, 24(13), 1100-1122, https://doi.org/10.1080/1351847x.2017.1399429 Přejít k původnímu zdroji...
    4. Barr, N. (2006). Pensions: Overview of the Issues. Oxford Review of Economic Policy, 22(1), 1-14, https://doi.org/10.1093/oxrep/grj001 Přejít k původnímu zdroji...
    5. Barr, N., Diamond, P. (2009). Reforming Pensions: Principles, Analytical Errors and Policy Directions. International Social Security Review, 62(2), 5-29, https://doi.org/10.1111/j.1468-246X.2009.01327.x Přejít k původnímu zdroji...
    6. Cipriani, G. P. (2014). Population Aging and PAYG Pensions in the OLG Model. Journal of Population Economics, 27(1), 251-256, https://doi.org/10.1007/s00148-013-0465-9 Přejít k původnímu zdroji...
    7. Clements, B., Dybczak, K., Gaspar, V., et al. (2018). The Fiscal Consequences of Shrinking and Ageing Populations. Ageing International, 43(4), 391-414, https://doi.org/10.1007/s12126-017-9306-6 Přejít k původnímu zdroji...
    8. Disney, R. (1999). Notional Accounts as a Pension Reform Strategy: An Evaluation. The World Bank. Social Protection Discussion Papers and Notes No. 21302.
    9. Eckefeldt, P., Schwierz, C., Giamboni, L., et al. (2014). Identifying Fiscal Sustainability Challenges in the Areas of Pension, Health Care and Long-term Care Policies-European Commission. European Economy. Brussels Occacional Papers No. 201.
    10. European Commission (2018a). The 2018 Pension Adequacy Report. Current and Future Income Adequacy in Old Age in the EU. Volume II, Country profiles. Brussels: European Commission. pp. 288. ISBN 978-92-79-85660-0, https://doi.org/10.2767/406275 Přejít k původnímu zdroji...
    11. European Commission (2018b). Fiscal Sustainability Report 2018. Institutional Paper No. 094. Brussels: European Commission. pp. 212. (vol. 1). ISBN 978-92-79-98830-1, https://doi.org/10.2765/435292 Přejít k původnímu zdroji...
    12. European Commission (2018c). Fiscal Sustainability Report 2018. Institutional Paper No. 094. Brussels: European Commission. pp. 176. (vol. 2). ISBN 978-92-79-98871-4, https://doi.org/10.2765/014340 Přejít k původnímu zdroji...
    13. European Commission (2018d). The 2018 Ageing Report: Economic and Budgetary Projections for the EU Member States (2016-2070). Institutional Paper No. 079. Brussels: European Commission. pp. 406. ISBN 978-92-79-77460-7, https://doi.org/10.2765/615631 Přejít k původnímu zdroji...
    14. Eurostat (2019a). Population and Social Conditions. Population Projections. Population Projections at National Level (2015-2080). Demographic balances and indicators by type of projection [proj_19ndbi]. Old dependency ratio 1st variant (population 65 and over to population 15 to64 years). Baseline Projections: Demographic Balances and Indicators [online]. Luxembourg: Eurostat. [Cit. 2019-04-29]. Dostupné z: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=proj_19ndbi〈=en
    15. Eurostat (2019b). Population and Social Conditions. Demography and Migration. Population Change - Crude Rates of Total Change, Natural Change and Net Migration Plus Adjustment [online]. Luxembourg: Eurostat. [Cit. 2019-07-15]. Dostupné z: https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-datasets/-/tps00019
    16. Eurostat (2019c). Population: Structure Indicators [Demo_Pjanind]. Old Dependency Ratio 1st Variant (Population 65 and over to population 15 to 64 years). [online]. Luxembourg: Eurostat. [Cit. 2019-04-29]. Dostupné z: http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=demo_pjanind〈=en
    17. Eurostat (2019d). Population and Social Conditions [Demo_Find]. Total Fertility Rate. [online]. Luxembourg: Eurostat [Cit. 2019-07-15]. Dostupné z: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=demo_find〈=en
    18. Eurostat (2019e). Population and Social Conditions [Demo_Mlexpec]. Life Expectancy at Age 65, by Sex. [online]. [Cit. 2019-07-15]. Luxembourg: Eurostat. Dostupné z: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=demo_mlexpec〈=en
    19. Eurostat (2019f). Population Change - Demographic Balance and Crude Rates at National Level [Demo_Gind]. Crude Birth Rate. [online]. Luxembourg: Eurostat. [Cit. 2020-06-25]. Dostupné z: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=demo_gind〈=en
    20. Eurostat (2020). Population and Social Conditions [Spr_Exp_Pens]. Pensions. [online]. [Cit. 2020-07-15]. Luxembourg: Eurostat. Dostupné z: https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=spr_exp_pens〈=en
    21. Fanti, L., Gori, L. (2012). Fertility and PAYG Pensions in the Overlapping Generations Model. Journal of Population Economics, 25(3), 955-961, https://doi.org/10.1007/s00148-011-0359-7 Přejít k původnímu zdroji...
    22. Hlaváček, M., Lakotová, L. (2019). Mezinárodní komparace výše veřejných výdajů na důchodový systém. Praha: Úřad Národní rozpočtové rady. [online]. [Cit. 2020-06-21]. Dostupné z: https://unrr.cz/wp-content/uploads/2020/01/Informa%C4%8Dn%C3%AD-studie-Mezin%C3%A1rodn%C3%AD-srovn%C3%A1n%C3%AD-d%C5%AFchody_003p.pdf
    23. International Monetary Fund. The Challenge of Public Pension Reform in Advanced and Emerging Economies. Policy Papers No. 2011/101, https://doi.org/10.5089/9781498338059.007 Přejít k původnímu zdroji...
    24. Janíčko, M., Tsharakyan, A. (2013). K udržitelnosti průběžného důchodového systému v kontextu stárnutí populace v České republice. Politická ekonomie, 61(3), 321-337, https://doi.org/10.18267/j.polek.900 Přejít k původnímu zdroji...
    25. Kasek, L., Laursen, T., Skrok, E. (2008). Sustainability of Pension Systems in the New EU Member States and Croatia: Coping with Aging Challenges and Fiscal Pressures. Washington, D.C.: The World Bank. Přejít k původnímu zdroji...
    26. Keilman, N., Cruijsen, H., Alho, J. M. (2008). Changing Views of Future Demo Graphic Trends, in Alho, J. M., Jensen, S. E. H., Lassila, J., eds., Uncertain Demo Graphics and Fiscal Sustainability. Cambridge: Cambridge University Press. Přejít k původnímu zdroji...
    27. Langenus, G. (2006). Fiscal Sustainability Indicators and Policy Design in the Face of Aging. National Bank of Belgium. Bruxelles Working Paper No. 102, https://doi.org/10.2139/ssrn.1687700 Přejít k původnímu zdroji...
    28. Lee, R. (2016). Macroeconomics, Aging, and Growth. Handbook of the Economics of Population Aging, 1, 59-118, https://doi.org/10.1016/bs.hespa.2016.05.002 Přejít k původnímu zdroji...
    29. Loužek, M. (2014). Důchodová reforma. Praha: Karolinum Press. ISBN 978-80-246-2612-3.
    30. Národní rozpočtová rada (2020). Zpráva o dlouhodobé udržitelnosti veřejných financí. [online]. Praha: Národní rozpočtová rada. [Cit. 2020-06-21]. Dostupné z: https://unrr.cz/wp-content/uploads/2020/06/Zpr%C3%A1va-o-dlouhodob%C3%A9-udr%C5%BEitelnosti-ve%C5%99ejn%C3%BDch-financ%C3%AD_2020_A.pdf
    31. Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238 ze dne 20. června 2019 o panevropském osobním penzijním produktu (PEPP). [online]. [Cit. 2020-06-21]. Dostupné z: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/cs/TXT/?uri=CELEX:32019R1238
    32. OECD Statistics (2017a). Social Expenditure - Aggregated Data. Public. Old Age. Cash Benefits [online]. Paris: OECD Statistics. [Cit. 2019-06-04]. Dostupné z: https://stats.oecd.org/Index.aspx?DataSetCode=SOCX_AGG
    33. OECD Statistics (2017b). Pension at a Glance. Funded Pensions Indicators. Gross Replacement Rate [online]. Paris: OECD Statistics. [Cit. 2019-06-04]. Dostupné z: https://stats.oecd.org/index.aspx?queryid=46178
    34. OECD (2019a). Pensions at a Glance 2019. OECD and G20 Indicators. Country profiles of Pension Systems. [online]. Paris: OECD. [Cit. 2020-06-21]. Dostupné z: https://www.oecd.org/publications/oecd-pensions-at-a-glance-19991363.htm
    35. OECD (2019b). Financial Incentives for Funded Private Pension Plans: OECD Country Profiles. [online]. Paris: OECD. [Cit. 2020-06-21]. Dostupné z: https://www.oecd.org/pensions/private-pensions/Financial-Incentives-for-Funded-Pension-Plans-in-OECD-Countries-2019.pdf
    36. Palmer, E. (2012). Generic NDC: Equilibrium, Valuation, and Risk Sharing Withand without NDC Bonds, in Holzmann, R., Palmer, E., Robalino, D., eds., Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes in a Changing Pension World, https://doi.org/10.1596/9780821394786_ch19 Přejít k původnímu zdroji...
    37. Podger, A., Su, T. T., Wanna, J., et al. (eds.) (2018). Value for Money: Budget and Financial Management Reform in the People's Republic of China, Taiwan and Australia. Canberra: ANU Press, https://doi.org/10.22459/VM.01.2018 Přejít k původnímu zdroji...
    38. Razin, A., Sadka, E., Swagel, P. (2002). The Aging Population and the Size of the Welfare State. Journal of Political Economy, 110(4), 900-918, https://doi.org/10.3386/w8405 Přejít k původnímu zdroji...
    39. Šlapák, M. (2016). Institut dlouhodobých vdovských a vdoveckých důchodů pohledem mezinárodního srovnání (vědecké stati). Scientia et Societas, 12(2), 96-105. Dostupné z: http://files.sets.cz/200000211-81456823c7/2016_02_sets.pdf
    40. Vostatek, J. (2015). Sdílení penzí a dělení penzijních nároků. Důchodová komise [online]. Důchodová komise. [Cit. 2020-06-21]. Dostupné z: http://www.duchodova-komise.cz/wp-content/uploads/2015/10/J.-Vostatek-Sd%C3%ADlen%C3%AD-penz%C3%AD-a-d%C4%9Blen%C3%AD-penzijn%C3%ADch-n%C3%A1rok%C5%AF-16.-z%C3%A1%C5%99%C3%AD-2015.pdf

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah