Politická ekonomie 2016, 64(4):451-467 | DOI: 10.18267/j.polek.1081

Ekonomické teorie účetnictví: přehled moderních přístupů a jejich reflexe při tvorbě účetních standardů

David Procházka, Jiří Pelák
Vysoká škola ekonomická v Praze.

Economic Theories of Accounting: The Review of Modern Approaches and their Relevance for Standard-Setting

The paper deals with fundamental functions of accounting and their characteristics, which are identified with reference to the information economics. Accounting research distinguishes three accounting functions: decision-usefulness; contracting; and signalling. Useful information produced by accounting contributes to mitigating the information asymmetry within economy. The theoretical classification of accounting functions is also relevant for the standard-setting, as different decision tasks require different sets of accounting information. Standard-setters face then a challenge, which function shall have priority over others. Setters utilise the findings of accounting research, which offers relevant inputs for the cost-benefit analysis of deliberated accounting treatments. The analysis of the IASB's Conceptual Framework for Financial Reporting demonstrates a substantial influence of accounting research on the content of IFRS.

Keywords: relevance of accounting research, information economics, accounting functions
JEL classification: M41

Zveřejněno: 1. srpen 2016  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Procházka, D., & Pelák, J. (2016). Ekonomické teorie účetnictví: přehled moderních přístupů a jejich reflexe při tvorbě účetních standardů. Politická ekonomie, 64(4), 451-467. doi: 10.18267/j.polek.1081
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Akerlof, G. A. (1970). The Market for 'Lemons': Quality Uncertainty and the Market Mechanism. The Quarterly Journal of Economics, 84(3), 488-500. DOI: 10.2307/1879431. Přejít k původnímu zdroji...
    2. Allen, B. (1990). Information as an Economic Commodity. The American Economic Review, 80(2), 268-273.
    3. Alles, M., Lundholm, R. (1993). On the Optimality of Public Signals in the Presence of Private Information. The Accounting Review, 68(1), 93-112.
    4. Arrow, K. J. (1951). An Extension of the Basic Theorems of Classical Welfare Economics, in Proceedings of the Second Berkeley Symposium on Mathematical Statistics and Probability. Berkeley: California University Press, p. 26.
    5. Arrow, K. J. (1996). The Economics of Information: An Exposition. Empirica, 23(2), 119-128. DOI: 10.1007/bf00925335. Přejít k původnímu zdroji...
    6. Ball, R. (1989). The Firm as a Specialist Contracting Intermediary: Application to Accounting and Auditing. Rochester: William E. Simon Graduate School of Business Administration, University of Rochester.
    7. Ball, R. (2001). Infrastructure Requirements for an Economically Efficient System of Public Financial Reporting and Disclosure. Brookings-Wharton Papers on Financial Services, 1(1), 127-169. DOI: 10.1353/pfs.2001.0002. Přejít k původnímu zdroji...
    8. Ball, R., Brown, P. (1968). An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers. Journal of Accounting Research, 6(2), 159. DOI: 10.2307/2490232. Přejít k původnímu zdroji...
    9. Ball, R., Robin, A., Sadka, G. (2008). Is Financial Reporting Shaped by Equity Markets or by Debt Markets? An International Study of Timeliness and Conservatism. Review of Accounting Studies, 13(2-3), 168-205. DOI: 10.1007/s11142-007-9064-x. Přejít k původnímu zdroji...
    10. Ball, R., Shivakumar, L. (2008). How Much New Information Is There in Earnings? Journal of Accounting Research, 46(5), 975-1016. DOI: 10.1111/j.1475-679x.2008.00299.x. Přejít k původnímu zdroji...
    11. Banker, R. D., Datar, S. M. (1989). Sensitivity, Precision, and Linear Aggregation of Signals for Performance Evaluation. Journal of Accounting Research, 27(1), 21-39. DOI: 10.2307/2491205. Přejít k původnímu zdroji...
    12. Barth, M. E. (2006). Research, Standard Setting, and Global Financial Reporting. Foundations and Trends® in Accounting, 1(2), 71-165. DOI: 10.1561/1400000002. Přejít k původnímu zdroji...
    13. Barth, M. E. (2007). Standard-Setting Measurement Issues and the Relevance of Research. Accounting and Business Research, 37(1), 7-15. DOI: 10.1080/00014788.2007.9730079. Přejít k původnímu zdroji...
    14. Barth, M. E., Beaver, W. H., Landsman, W. R. (2001). The Relevance of the Value Relevance Literature for Financial Accounting Standard Setting: Another View. Journal of Accounting and Economics, 31(1), 77-104. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00019-2. Přejít k původnímu zdroji...
    15. Beaver, W. H. (1968). The Information Content of Annual Earnings Announcements. Journal of Accounting Research, 6(3), 67-92. DOI: 10.2307/2490070. Přejít k původnímu zdroji...
    16. Beaver, W. H. (1973). What Should Be the FASB's Objectives? Journal of Accountancy, 136(2), 49-56.
    17. Beaver, W. H. (1981). Market Efficiency. The Accounting Review, 56(1), 23-37.
    18. Beaver, W. H. (2002). Perspectives on Recent Capital Market Research. The Accounting Review, 77(2), 453-474. DOI: 10.2308/accr.2002.77.2.453. Přejít k původnímu zdroji...
    19. Belkaoui, A. R. (2004). Accounting Theory. London: International Thomson Computer Press.
    20. Black, F. (1986). Noise. The Journal of Finance, 41(3), 529-543. DOI: 10.2307/2328481. Přejít k původnímu zdroji...
    21. Botosan, C. A. (1997). Disclosure Level and the Cost of Equity Capital. The Accounting Review, 72(3), 323-349.
    22. Burgstahler, D. C., Hail, L., Leuz, C. (2006). The Importance of Reporting Incentives: Earnings Management in European Private and Public Firms. The Accounting Review, 81(5), 983-1016. DOI: 10.2308/accr.2006.81.5.983. Přejít k původnímu zdroji...
    23. Busse, J. A., Clifton Green, T. (2002). Market Efficiency in Real Time. Journal of Financial Economics, 65(3), 415-437. DOI: 10.1016/s0304-405x(02)00148-4. Přejít k původnímu zdroji...
    24. Christensen, H. B., Lee, E., Walker, M. (2008). Incentives or Standards: What Determines Accounting Quality Changes around IFRS Adoption? SSRN Electronic Journal. DOI: 10.2139/ssrn.1013054. Přejít k původnímu zdroji...
    25. Christie, A. A., Zimmerman, J. L. (1994). Efficient and Opportunistic Choices of Accounting Procedures: Corporate Control Contests. The Accounting Review, 69(4), 539-566.
    26. Crandall, R. H. (1969). Information Economics and Its Implications for the Further Development of Accounting Theory. The Accounting Review, 44(3), 457-466.
    27. Daniel, K., Hirshleifer, D., Subrahmanyam, A. (1998). Investor Psychology and Security Market Under- and Overreactions. The Journal of Finance, 53(6), 1839-1885. DOI: 10.1111/0022-1082.00077. Přejít k původnímu zdroji...
    28. Daniel, K., Hirshleifer, D., Subrahmanyam, A. (2001). Overconfidence, Arbitrage, and Equilibrium Asset Pricing. The Journal of Finance, 56(3), 921-965. DOI: 10.1111/0022-1082.00350. Přejít k původnímu zdroji...
    29. Daniel, K., Hirshleifer, D., Teoh, S. H. (2002). Investor Psychology in Capital Markets: Evidence and Policy Implications. Journal of Monetary Economics, 49(1), 139-209. DOI: 10.1016/s0304-3932(01)00091-5. Přejít k původnímu zdroji...
    30. Daniel, K., Titman, S. (1999). Market Efficiency in an Irrational World. Financial Analysts Journal, 55(6), 28-40. DOI: 10.2469/faj.v55.n6.2312. Přejít k původnímu zdroji...
    31. De Bondt, W. F. M. D., Thaler, R. (1985). Does the Stock Market Overreact? The Journal of Finance, 40(3), 793-805. DOI: 10.2307/2327804. Přejít k původnímu zdroji...
    32. Dechow, P. M., Ge, W., Schrand, C. (2010). Understanding Earnings Quality: A Review of the Proxies, Their Determinants and Their Consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 344-401. DOI: 10.1016/j.jacceco.2010.09.001. Přejít k původnímu zdroji...
    33. Dye, R. A. (1998). Discussion of 'On the Frequency, Quality, and Informational Role of Mandatory Financial Reports'. Journal of Accounting Research. Studies on Enhancing the Financial Reporting Model, 36, 149-160. DOI: 10.2307/2491311. Přejít k původnímu zdroji...
    34. Fama, E. F. (1965). Random Walks in Stock Market Prices. Financial Analysts Journal, 21(5), 55-59. DOI: 10.2469/faj.v21.n5.55. Přejít k původnímu zdroji...
    35. Fields, T. D., Lys, T. Z., Vincent, L. (2001). Empirical Research on Accounting Choice. Journal of Accounting and Economics, 31(1-3), 255-307. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00028-3. Přejít k původnímu zdroji...
    36. Francis, J. R., Khurana, I. K., Pereira, R. (2005). Disclosure Incentives and Effects on Cost of Capital around the World. The Accounting Review, 80(4), 1125-1162. DOI: 10.2308/accr.2005.80.4.1125. Přejít k původnímu zdroji...
    37. Friedman, M. (1953). Essays in Positive Economics. Chicago: University of Chicago Press.
    38. Fülbier, R. U., Hitz, J.-M., Sellhorn, T. (2009). Relevance of Academic Research and Researchers' Role in the IASB's Financial Reporting Standard Setting. Abacus, 45(4), 455-492. DOI: 10.1111/j.1467-6281.2009.00300.x. Přejít k původnímu zdroji...
    39. Gigler, F., Hemmer, T. (1998). On the Frequency, Quality, and Informational Role of Mandatory Financial Reports. Journal of Accounting Research, 36(3), 117-147. DOI: 10.2307/2491310. Přejít k původnímu zdroji...
    40. Gjesdal, F. (1981). Accounting for Stewardship. Journal of Accounting Research, 19(1), 208-231. DOI: 10.2307/2490970. Přejít k původnímu zdroji...
    41. Hail, L., Leuz, C., Wysocki, P. (2010). Global Accounting Convergence and the Potential Adoption of IFRS by the U.S. (Part I): Conceptual Underpinnings and Economic Analysis. Accounting Horizons, 24(3), 355-394. DOI: 10.2308/acch.2010.24.3.355. Přejít k původnímu zdroji...
    42. Hayek, F. A. (1945). The Use of Knowledge in Society. The American Economic Review, 35(4), 519-530.
    43. Hayn, C. (1995). The Information Content of Losses. Journal of Accounting and Economics, 20(2), 125-153. DOI: 10.1016/0165-4101(95)00397-2. Přejít k původnímu zdroji...
    44. Healy, P. M., Palepu, K. G. (2001). Information Asymmetry, Corporate Disclosure, and the Capital Markets: A Review of the Empirical Disclosure Literature. Journal of Accounting and Economics, 31(1), 405-440. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00018-0. Přejít k původnímu zdroji...
    45. Healy, P. M., Wahlen, J. M. (1999). A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383. DOI: 10.2308/acch.1999.13.4.365. Přejít k původnímu zdroji...
    46. Hirshleifer, D. (2001). Investor Psychology and Asset Pricing. The Journal of Finance, 56(4), 1533-1597. DOI: 10.1111/0022-1082.00379. Přejít k původnímu zdroji...
    47. Holmstrom, B. (1979). Moral Hazard and Observability. The Bell Journal of Economics, 10(1), 74-91. DOI: 10.2307/3003320. Přejít k původnímu zdroji...
    48. Holmstrom, B., Milgrom, P. (1987). Aggregation and Linearity in the Provision of Intertemporal Incentives. Econometrica, 55(2), 303-328. DOI: 10.2307/1913238. Přejít k původnímu zdroji...
    49. Holthausen, R. W., Leftwich, R. W. (1983). The Economic Consequences of Accounting Choice: Implications of Costly Contracting and Monitoring. Journal of Accounting and Economics, 5(2), 77-117. DOI: 10.1016/0165-4101(83)90007-1. Přejít k původnímu zdroji...
    50. Holthausen, R. W., Watts, R. L. (2001). The Relevance of the Value-Relevance Literature for Financial Accounting Standard Setting. Journal of Accounting and Economics, 31(1), 3-75. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00029-5. Přejít k původnímu zdroji...
    51. Hora, M. (2008). Hospodářské záznamy starověkých států. Český finanční a účetní časopis, 3(2), 47-53. Přejít k původnímu zdroji...
    52. IASB (2013). Post-Implementation Review: IFRS 8 Operating Segments. London: International Accounting Standards Board.
    53. Janhuba, M. (2005). Teorie účetnictví (výběr z problematiky). Praha: Oeconomica.
    54. Jensen, M., Meckling, W. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360. DOI: 10.1016/0304-405x(76)90026-x. Přejít k původnímu zdroji...
    55. Kothari, S. P. (2001). Capital Markets Research in Accounting. Journal of Accounting and Economics, 31(1-3), 105-231. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00030-1. Přejít k původnímu zdroji...
    56. Krištoufek, L. (2013). Fractal Markets Hypothesis and the Global Financial Crisis: Wavelet Power Evidence. Scientific Reports, 3(2857), 1-7. DOI: 10.1038/srep02857. Přejít k původnímu zdroji...
    57. Lambert, R. A. (2001). Contracting Theory and Accounting. Journal of Accounting and Economics, 32(1-3), 3-87. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00037-4. Přejít k původnímu zdroji...
    58. Lee, C. M. C. (2001). Market Efficiency and Accounting Research: A Discussion of 'Capital Market Research in Accounting' by S. P. Kothari. Journal of Accounting and Economics, 31(1-3), 233-253. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00038-6. Přejít k původnímu zdroji...
    59. Leuz, C., Wysocki, P. (2008). Economic Consequences of Financial Reporting and Disclosure Regulation: A Review and Suggestions for Future Research. SSRN Electronic Journal. DOI: 10.2139/ssrn.1105398. Přejít k původnímu zdroji...
    60. Lev, B. (1989). On the Usefulness of Earnings and Earnings Research: Lessons and Directions from Two Decades of Empirical Research. Journal of Accounting Research, 27(3), 153-192. DOI: 10.2307/2491070. Přejít k původnímu zdroji...
    61. Little, I. M. D. (1950). A Critique of Welfare Economics. Oxford: Clarendon Press.
    62. Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77-91. Přejít k původnímu zdroji...
    63. Moehrle, S. R., Anderson, K. L., Ayres, F. L., Bolt-Lee, C. E., Debreceny, R. S., Dugan, M. T., Hogan, C. E., Maher, M. W., Plummer, E. (2009). The Impact of Academic Accounting Research on Professional Practice: An Analysis by the AAA Research Impact Task Force. Accounting Horizons, 23(4), 411-456. DOI: 10.2308/acch.2009.23.4.411. Přejít k původnímu zdroji...
    64. Morris, R. D. (1987). Signalling, Agency Theory and Accounting Policy Choice. Accounting and Business Research, 18(69), 47-56. DOI: 10.1080/00014788.1987.9729347. Přejít k původnímu zdroji...
    65. Nash, J. (1951). Non-Cooperative Games. The Annals of Mathematics, 54(2), 286-295. Přejít k původnímu zdroji...
    66. Nash, J. (1953). Two-Person Cooperative Games. Econometrica, 21(1), 128-140. DOI: 10.2307/1906951. Přejít k původnímu zdroji...
    67. Pakšiová, R., Janhuba, M. (2012). Teória účtovníctva v kontexte svetového vývoja. Bratislava: Iura Edition.
    68. Patell, J. M., Wolfson, M. A. (1984). The Intraday Speed of Adjustment of Stock Prices to Earnings and Dividend Announcements. Journal of Financial Economics, 13(2), 223-252. DOI: 10.1016/0304-405x(84)90024-2. Přejít k původnímu zdroji...
    69. Ross, S. A. (1973). The Economic Theory of Agency: The Principal's Problem. The American Economic Review, 63(2), 134-139.
    70. Samuelson, P. A. (1965). Proof That Properly Anticipated Prices Fluctuate Randomly. Industrial Management Review, 6(1), 41-49.
    71. Scott, W. R. (2011). Financial Accounting Theory. Toronto: Pearson Canada.
    72. Shivakumar, L. (2013). The Role of Financial Reporting in Debt Contracting and in Stewardship. Accounting and Business Research, 43(4), 362-383. DOI: 10.1080/00014788.2013.785683. Přejít k původnímu zdroji...
    73. Skinner, D. J. (1994). Why Firms Voluntarily Disclose Bad News. Journal of Accounting Research, 32(1), 38-60. DOI: 10.2307/2491386. Přejít k původnímu zdroji...
    74. Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355-374. DOI: 10.2307/1882010. Přejít k původnímu zdroji...
    75. Stanley, H. E., Amaral, L. A. N., Canning, D., Gopikrishnan, P., Lee, Y., Liu, Y. (1999). Econophysics: Can Physicists Contribute to the Science of Economics? Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 269(1), 156-169. DOI: 10.1016/s0378-4371(99)00185-5. Přejít k původnímu zdroji...
    76. Subramanyam, K. R. (1996). The Pricing of Discretionary Accruals. Journal of Accounting and Economics, 22(1-3), 249-281. DOI: 10.1016/s0165-4101(96)00434-x. Přejít k původnímu zdroji...
    77. Sunder, S. (2002). Knowing What Others Know: Common Knowledge, Accounting, and Capital Markets. Accounting Horizons, 16(4), 305-318. DOI: 10.2308/acch.2002.16.4.305. Přejít k původnímu zdroji...
    78. Verrecchia, R. E. (2001). Essays on Disclosure. Journal of Accounting and Economics, 32(1-3), 97-180. DOI: 10.1016/s0165-4101(01)00025-8. Přejít k původnímu zdroji...
    79. Von Neumann, J., Morgenstern, O. (1944). Theory of Games and Economic Behavior. New Jersey: Princeton University Press.
    80. Watts, R. L. (1992). Accounting Choice Theory and Market-Based Research in Accounting. The British Accounting Review, 24(3), 235-267. DOI: 10.1016/s0890-8389(05)80023-x. Přejít k původnímu zdroji...
    81. Watts, R. L., Zimmerman, J. L. (1978). Towards a Positive Theory of the Determination of Accounting Standards. The Accounting Review, 53(1), 112-134.
    82. Watts, R. L., Zimmerman, J. L. (1979). The Demand for and Supply of Accounting Theories: The Market for Excuses. The Accounting Review, 54(2), 273-305.
    83. Watts, R. L., Zimmerman, J. L. (1990). Positive Accounting Theory: A Ten Year Perspective.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah