Politická ekonomie 2015, 63(6):689-713 | DOI: 10.18267/j.polek.1021

Ekonomické a regulatorní podmínky řízení likvidity v bankovním sektoru České republiky v kontextu aplikace poměru likvidního krytí

Naďa Blahová, Karel Brůna
Vysoká škola ekonomická v Praze.

Economic and Regulatory Conditions of Liquidity Management in the Czech Banking Sector in the Context of Application of Liquidity Coverage Ratio

The paper deals with an impact of new Basel III liquidity regulation on bank's liquidity and solvency conditions. It analyzes a change from qualitative to quantitative based regulation and compares bank's liquidity approaches within an application of LCR regulatory measures. Strict defi nition of LCR causes a change in bank's liquidity allocation and funding which is less effective, more costly and restrictive for providing credits comparing with pure economic determinants. Empirical part shows a simulation of an impact of aggregate liquidity shock and credit risk shock on annual rate of capital return consistent with bank's solvency. It proves huge liquidity buffer of the Czech banking sector due to systematic liquidity surplus, its rising capital endowment and high capital profi tability. VAR estimation shows that links among bank's liquidity characteristics, sources of liquidity shocks, market illiquidity and central bank's liquidity facilities withdrawal are quite weak with non-persistent features

Keywords: liquidity management, LCR, Basel III
JEL classification: G21, G28, G32

Zveřejněno: 1. říjen 2015  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Blahová, N., & Brůna, K. (2015). Ekonomické a regulatorní podmínky řízení likvidity v bankovním sektoru České republiky v kontextu aplikace poměru likvidního krytí. Politická ekonomie, 63(6), 689-713. doi: 10.18267/j.polek.1021
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. AMIHUD, Y. 2002. Illiquidity and Stock Returns: Cross-section and Time-Series Effects. Journal of Financial Markets. 2002, Vol. 5, No. 1, pp. 31-56. doi: 10.1016/S1386-4181(01)00024-6. Přejít k původnímu zdroji...
    2. BALASUBRAMANYAN, L. A.; VANHOOSE, D. D. 2013. Bank Balance Sheet Dynamics under a Regulatory Liquidity-Coverage-Ratio Constraint. Journal of Macroeconomics. 2013, Vol. 37, No. 1, pp. 53-67. doi: 10.1016/j.jmacro.2013.03.003. Přejít k původnímu zdroji...
    3. BCBS. 1992. A Framework for Measuring and Managing Liquidity. Basel: Bank for International Settlements, 1992.
    4. BCBS. 2000. Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organizations. Basel: Bank for International Settlements, 2000.
    5. BCBS. 2008. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision. Basel: Bank for International Settlements, 2008.
    6. BCBS. 2013a. Basel III: Liquidity. Basel: Bank for International Settlements, 2013.
    7. BCBS. 2013b. Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring Tools. Basel: Bank for International Settlements, 2013.
    8. BRUNNERMEIER, M. K.; PEDERSEN, L. H. 2007. Market Liquidity and Funding Liquidity. [NBER Working Paper No. 12939]. Cambridge: NBER, 2007. Přejít k původnímu zdroji...
    9. ČNB. 2014. Vyhláška ze dne 30. července 2014 o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry. Praha: Česká národní banka, 2014.
    10. EC. 2013a. Directive 2013/36/EU on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms (CRD IV). Brussels: European Commission, 2013.
    11. EC. 2013b. Regulation No 575/2013 on prudential requirements for credit institutions and investments firms (CRR). Brussels: European Commission, 2013.
    12. ECB. 2009. EU Bank´s Funding Structures and Policies. Frankfurt am Main: European Central Bank, 2009.
    13. EISENBACH, T.; KEISTER, T.; MCANDREWS, J.; YORULMAZER, T. 2014. Stability of Funding Models: An Analytical Framework. FRBNY Economic Policy Review. February 2014, pp. 29-47.
    14. FRBNY, 2014. The Stability of Funding Models. FRBNY Economic Policy Review - Special Issue. February 2014.
    15. HONG, H.; HUANG, J. Z.; WU, D. 2014. The Information Content of Basel III Liquidity Risk Measures. Journal of Financial Stability. December 2014, Vol. 15, pp. 91-111. doi: 10.1016/j.jfs.2014.09.003. Přejít k původnímu zdroji...
    16. HUANG, R.; RATNOVSKI, L. 2010. The Dark Side of Bank Wholesale Funding. [ECB Working Paper No. 1223]. Frankfurt am Main: European Central Bank, 2010. Přejít k původnímu zdroji...
    17. IMBIEROWICZ, B.; RAUCH, C. 2014. The Relationship between Liquidity Risk and Credit Risk in Banks. Journal of Banking and Finance. March 2014, Vol. 40, pp. 242-256. doi: 10.1016/j.jbankfin.2013.11.030. Přejít k původnímu zdroji...
    18. IMF. 2013. Changes in Bank Funding Patterns and Financial Stability Risks. Financial stability Review. October 2013, pp. 105-148.
    19. IMF. 2010. Systemic Liquidity Risk: Improving the Resilience of Financial Institutions and Markets. Financial stability Review. October 2010, pp. 58-83.
    20. MANDEL, M.; TOMŠÍK, V. 2011. Regulace bankovního sektoru z pohledu ekonomické teorie. Politická ekonomie. 2011, Vol. 59, No. 1, pp. 58-81. Přejít k původnímu zdroji...
    21. MORRIS, S.; SHIN, H. S. 2009. Illiquidity Component of Credit Risk. [Working Paper]. Princeton: Princeton University, 2009.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah