Politická ekonomie 2021, 69(1):3-25 | DOI: 10.18267/j.polek.1308

Vývoj a porovnání konkurence a koncentrace v bankovním a pojistném sektoru v České republice v letech 2007-2019

Petra Budská ORCID...a, Luboš Fleischmann ORCID...a
a Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta financí a účetnictví, Praha, Česká republika

Development and Comparison of Competition and Concentration in the Banking and Insurance Sector in the Czech Republic in the Years 2007–2019

This paper examines the development and comparison of competition and concentration in the banking and insurance sector in the Czech Republic during the 2007-2019 period using the Herfindahl-Hirschman index (HH index). In the empirical section we calculate the degree of concentration and indexes separately for the banking and insurance markets, where the main variable in relation to banks is the balance sheet and this variable is the gross written premium in relation to insurance companies. Subsequently, we compare the two examined sectors including the analysis of their long-term equilibrium. The result of this research confirms the determined hypotheses, whereas the oligopolic structure of both markets, which falls over time and aims towards a competitive market but does not achieve this goal during the monitored period. Throughout examination, the insurance market demonstrates higher HH index values and therefore lower competitiveness compared to the banking market.

Keywords: Herfindahl-Hirschman index, bank market, insurance market, competition, concentration
JEL classification: C22, D40, G21, G22

Vloženo: 15. prosinec 2019; Revidováno: 17. listopad 2020; Přijato: 30. listopad 2020; Zveřejněno: 5. březen 2021  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Budská, P., & Fleischmann, L. (2021). Vývoj a porovnání konkurence a koncentrace v bankovním a pojistném sektoru v České republice v letech 2007-2019. Politická ekonomie, 69(1), 3-25. doi: 10.18267/j.polek.1308
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Altuntas, M., Rauch, J. (2017). Concentration and Financial Stability in the property-Liability Insurance Sector: Global Evidence. The Journal of Risk Finance, 18(3), 284-302, ttps://doi.org/10.1108/jrf-10-2016-0128 Přejít k původnímu zdroji...
    2. Andries, A. M., Capraru, B. (2012). Competition and Efficiency in EU27 Banking Systems. Baltic Journal of Economics, 12(1), 41-60, https://doi.org/10.1080/1406099x.2012.10840510 Přejít k původnímu zdroji...
    3. Bagehot, W. (1999). Lombard Street: A Description of the Money Market. Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons Inc. ISBN 9780471344995.
    4. Barnett, R. E. (1993). Bank Regulation: Why Banks Can't Compete. The Bankers Magazine, 176(2), 60-64.
    5. Bhattacharya, S., Boot, A. W. A., Thakor, A. V. (1998). The Economics of Bank Regulation. Journal of Money, Credit and Banking, 30(4), 745-770, https://doi.org/10.2307/2601127 Přejít k původnímu zdroji...
    6. Boyes, P. (2006). INSURANCE Competition Heats Up in the Insurance Market. The New Zealand Herald, 13-20.
    7. Brezina, I., Pekár, J., Čičková, Z., et al. (2016). Herfindahl-Hirschman Index Level of Concentration Values Modification and Analysis of their Change. Central European Journal of Operations Research, 24(1), 49-72, https://doi.org/10.1007/s10100-014-0350-y Přejít k původnímu zdroji...
    8. Casu, B., Girardone, C. (2006). Bank Competition, Concentration and Effiency in the Single European Market. The Manchester School, 74(4), 441-468, https://doi.org/10.1111/j.1467-9957.2006.00503.x Přejít k původnímu zdroji...
    9. Cipra, T. (2008). Finanční ekonometrie. Praha: Ekopress. ISBN 978-80-86929-93-4.
    10. Cipra, T. (2015). Riziko ve financích a pojišťovnictví: Basel III a Solvency II. Praha: Ekopress. ISBN 978-80-87865-24-8.
    11. Council of the European Union (2020). Capital Requirements for the Banking Sector. [online] Bruxelles: Council of the European Union. Dostupné z: https://www.consilium.europa.eu/en/policies/banking-union/single-rulebook/capital-requirements/
    12. Česká asociace pojišťoven (2009). Výroční zpráva za rok 2008. Praha: Česká asociace pojiśťoven. Dostupné z: http://www.cap.cz/images/o-nas/vyrocni-zpravy/2008.pdf
    13. Česká asociace pojišťoven (2020). Vývoj pojistného trhu 1-12/2019. Praha: Česká asociace pojišťoven. Dostupné z: http://www.cap.cz/images/statisticke-udaje/vyvoj-pojisteno-trhu/STAT-2019Q4-CAP-CZ-2020-01-27-WEB.pdf
    14. Daňhel, J., Ducháčková, E. (2018). Pojistný trh roku 2018 se ponese ve znamení intenzivnější regulace. Pojistný obzor, (1), 12-13.
    15. Deprez, P., Wüthrich, M. (2016). Macroprudential Insurance Regulation: A Swiss Case Study. Risks, 4(4), 47, https://doi.org/10.3390/risks4040047 Přejít k původnímu zdroji...
    16. Dvořák, P. (2008). Veřejné finance, fiskální nerovnováha a finanční krize. Praha: C.H. Beck. ISBN 978-80-7400-075-1.
    17. Famfollet, J., Straková, E. (2018). Italské řešení selhávajících bank a jeho význam pro dokončení bankovní unie. Současná Evropa, 23(1), 44-56.
    18. Fleischmann, L. (2016). Veličiny ovlivňující nově poskytované bankovní úvěry v České republice. Logos Polytechnikos, 7(3), 133-145. Dostupné z: https://www.vspj.cz/soubory/download/id/6027
    19. Friedman, M. (1948). A Monetary and Fiscal Framework for Economic Stability. American Economic Review, 38(3), 245-264.
    20. Ghosh, A. (2018). What Drives Banking Industry Competition in Developing Countries? Journal of Economic Development, 43(4), 1-20, https://doi.org/10.35866/caujed.2018.43.4.001 Přejít k původnímu zdroji...
    21. Gómez, F., Ponce, J. (2018). Systemic Risk and Insurance Regulation. Risks, 6(3), 74, https://doi.org/10.3390/risks6030074 Přejít k původnímu zdroji...
    22. Hayek, F. (1990). Denationalisation of Money: The Argument Refined; An Analysis of the Theory and Practice of Concurrent Currencies. 3. ed. Hobart Paper, 70. London: The Institute Of Economic Affairs. ISBN 978-0-255-36239-9.
    23. Hindls, R., Arltová, M., Hronová, S., et al. (2018). Statistika v ekonomii. Průhonice: Professional Publishing. ISBN 978-80-88260-09-07.
    24. Hsieh, M. F., Lee, Ch. Ch. (2010). The Puzzle Between Banking Competition and Profitability can be Solved: International Evidence from Bank-Level Data. Journal of Financial Services Research, 38(2-3), 135-157, https://doi.org/10.1007/s10693-010-0093-4 Přejít k původnímu zdroji...
    25. Iuga, I. (2013). Analysis of the Banking System's Concentration Degree in EU Countries. Annales Universitatis Apulensis: Series Oeconomica, 15(1), 184-193, https://doi.org/10.29302/oeconomica.2013.15.1.16 Přejít k původnímu zdroji...
    26. Kishan, R. P., Opiela, T. P. (2000). Bank Size, Bank Capital, and the Bank Lending Channel. Journal of Money, Credit, and Banking, 32(1), 121-141, https://doi.org/10.2307/2601095 Přejít k původnímu zdroji...
    27. Kostikov, E., Jílková, P., & Koťátková Stránská, P. (2019). Quantified impact of market interest rates on commercial banks' business mix. Journal of International Studies, 12(2), 258-269. https://doi:10.14254/2071-8330.2019/12-2/16 Přejít k původnímu zdroji...
    28. Kneysler, O., Kryvytska, O., Shupa, L., et al. (2019). Assessment of the Competitive Environment of the Health Insurance Market. Problems and Perspectives in Management, 17(2), 541-549, https://doi.org/10.21511/ppm.17(2).2019.42 Přejít k původnímu zdroji...
    29. Kraft, E. (2006). How Competetive Is Croatia's Banking System? Croatian National Bank. Zagreb Working Papers No. 14, pp. 121-129.
    30. Krasovskis, D., Limanskis, A., Pancenko, E. (2016). Measuring Competitiveness of Banks in Latvia. Copernican Journal of Finance and Accounting, 5(2), 125-147, https://doi.org/10.12775/cjfa.2016.019 Přejít k původnímu zdroji...
    31. Kuznetzova, N. P., Pisarenko, Z. V. (2016). Financial Convergence Analysis: Implication for Insurance and Pension Markets. Business: Theory & Practice, 17(2), 89-100, https://doi.org/10.3846/btp.2016.536 Přejít k původnímu zdroji...
    32. Mandel, M., Tomšík, V. (2011). Regulace bankovního sektoru z pohledu ekonomické teorie. Politická ekonomie, 59(1), 58-81, https://doi.org/10.18267/j.polek.772 Přejít k původnímu zdroji...
    33. Mejstřík, M., Pečená, M., Teplý, P. (2014). Bankovnictví v teorii a praxi. Praha: Karolinum Press. ISBN 978-80-246-2870-7.
    34. Musílek, P. (2003). The Czech Investment Banking and Regulation in the Last Decade. Transition Studies Review, 33(1), 52-55.
    35. Musílek, P. (2011). Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress. ISBN 978-80-86929-70-5.
    36. O'Brien, Ch. (2006). Modernizing Insurance Solvency Regulation: Evidence from the UK. Journal of Insurance Regulation, 25(1), 41-60.
    37. Palley, T. I. (2006). A Post Keynesian Framework for Monetary Policy: Why Interest Rate Operating Proce- dures are Not Enough. Economics for Democratic and Open Societie. Dostupné z: http://www. thomaspalley.com/docs/articles/macro_policy/postkeynesian_monetary_policy.pdf
    38. Pearce, D. W., Dědek, O. (1995). Macmillanův slovník moderní ekonomie. Praha: Victoria Publishing. ISBN 978-80-7187-041-8.
    39. Rejnuš, O. (2014). Finanční trhy. Praha: Grada. ISBN 978-80-247-3671-6.
    40. Revenda, Z. (2008). Czech Experience in Dealing with Problem Banks with Focus on the Lender of Last Resort Activities. Bank i Kredyt, (6), 3-15.
    41. Revenda, Z. (2011). Centrální bankovnictví. Praha: Management Press. ISBN 978-80-7261-230-7.
    42. Tomšík, V. (2015). Změny v regulaci bankovního sektoru. Konference Rozvoj a inovace finančních produktů. Praha: Vysoká škola ekonomická v Praze. Dostupné z: http://www.finance-edu.cz/2015/wp-content/uploads/2012/12/Inovace-na-finan%C4%8Dn%C3%ADch-trz%C3%ADch-pohled-centr%C3%A1ln%C3%AD-banky.pdf
    43. Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/138/ES ze dne 25. listopadu 2009 o přístupu k pojišťovací a zajišťovací činnosti a jejím výkonu (Solventnost II). In: Eur-Lex. 25.11.2009. Dostupné z: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=celex%3A32009L0138
    44. Wen, S. Y., You, J. (2013). Banking Stability, Market Structure and Financial System in Emerging Countries. Journal of Applied Finance and Banking, 3(3), 1-13.
    45. Wieczorek-Kosmala, M. (2016). Non-life Insurance Markets in CEE Countries- Part II: Polarisation and Concentration. Journal of Economics and Management, 26(4), 150-172,https://doi.org/10.22367/jem.2016.26.08 Přejít k původnímu zdroji...
    46. Witzany, J. (2010). On Deficiencies and Possible Improvements of the Basel II Unexpected Loss Single-Factor Model. Czech Journal of Economics and Finance, 60(3), 252-268.
    47. Zámečník, P. (2019). Dochází k oligopolizaci finančního trhu? Investujeme.cz. č. 05.03. Dostupné z: https://www.investujeme.cz/clanky/dochazi-k-oligopolizaci-financniho-trhu/

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah