Politická ekonomie 2018, 66(3):344-365 | DOI: 10.18267/j.polek.1192

Hlavní determinanty ovlivňující poptávku po životním pojištění v České republice

Markéta Arltová1, Tomáš Kábrt2
1 Markéta Arltová (marketa.arltova@vse.cz), Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta informatiky a statistiky
2 Tomáš Kábrt (xkabt05@vse.cz), Vysoká škola ekonomická v Praze, Fakulta financí a účetnictví

Analysis of Determinants, Influencing Life Insurance Demand in the Czech Republic

This article examines the impact of demographic, economic and institutional determinants on life insurance demand in the Czech Republic between 1993 and 2015. Theoretical part discusses general characteristics of the insurance market, life insurance, its importance in the Czech Republic. It also includes detailed research of historical studies and articles. In empirical part is surveyed an influence of determinants on life insurance demand, using econometric models based on time series and principal component analysis. We used autoregressive distributed lag model, which defines short-term relationships between principal components and an error correction model, which examines long-term relationships between time series. It was found that an increase in average wage and banking sector size had a positive impact on life insurance demand and an increase in young dependency ratio, old dependency ratio, interest rate and net national savings had a negative impact on life insurance demand. Number of tertiary educated people, public sector size, and consumer spending were classified as insignificant variables.

Keywords: time series analysis, principal component analysis, ADL model, error correction model, life insurance demand, determinants
JEL classification: C01, C32, C58, G22

Přijato: 18. květen 2018; Zveřejněno: 1. červen 2018  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Arltová, M., & Kábrt, T. (2018). Hlavní determinanty ovlivňující poptávku po životním pojištění v České republice. Politická ekonomie, 66(3), 344-365. doi: 10.18267/j.polek.1192
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Beck, T., Webb, I. (2003). Economic, Demographic, and Institutional Determinants of Life Insurance Consumption across Countries. World Bank Economic Review, 17(1), 51-88, https://doi.org/10.1093/wber/lhg011 Přejít k původnímu zdroji...
    2. Bernheim, B. D. (1991). How Strong Are Bequest Motives? Evidence Based on Estimates of the Demand for Life Insurance and Annuities. Journal of Political Economy, 99(5), 899-927, https://doi.org/10.1086/261783 Přejít k původnímu zdroji...
    3. Bobovník, D. (2016). Economic, Demographic and Institutional Determinants of the Insurance Market. Ekonomický Časopis, 64(10), 958-972.
    4. Brokešová, Z., Pastoráková, E., Ondruška, T. (2014). Determinants of Insurance Industry Development in Transition Economies: Empirical Analysis of Visegrad Group Data. Geneva Papers on Risk & Insurance; Basingstoke, 39(3), 471-492. Přejít k původnímu zdroji...
    5. Campbell, R. A. (1980). The Demand For Life Insurance: An Application of the Economics of Uncertainty. Journal of Finance, 35(5), 1155-1172, https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1980.tb02201.x Přejít k původnímu zdroji...
    6. ČNB (2017). ARAD systém časových řad.
    7. ČAP (2017). Česká asociace pojišťoven.
    8. ČSÚ (2017). Český statistický úřad.
    9. Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of American Statistical Association, 74(366), 427-431, https://doi.org/10.1080/01621459.1979.10482531 Přejít k původnímu zdroji...
    10. Dragota, I. M., Dragos, S. L., Dragos, C. H. (2015). Investment, Protection, or Waste of Money: The Determinants of the Demand for Life Insurance and Private Pensions in the Case of Romania. Transformations in Business and Economics, 14(2), 97-116.
    11. Ducháčková, E. (2005). Principy pojištění a pojišťovnictví. Praha: Ekopress. ISBN 80-86119-92-0.
    12. Ducháčková, E., Daňhel, J. (2010). Teorie pojistných trhů. Praha: Professional Publishing. ISBN 9788074310157.
    13. Elango, B., Jones, J. (2011). Drivers of Insurance Demand in Emerging Markets. Journal of Service Science Research, Heidelberg, 3(2), 185-204. Přejít k původnímu zdroji...
    14. Eurostat (2017). Eurostat Database. http://ec.europa.eu/eurostat/data/database
    15. Feyen, E., Lester, R., Rocha, R. (2011). What Drives the Development of the Insurance Sector? An Empirical Analysis Based on a Panel of Developed and Developing Countries. The World Bank. Policy Research Working Papers, https://doi.org/10.1596/1813-9450-5572 Přejít k původnímu zdroji...
    16. Fisher, S. (1973). A Life Cycle Model of Life Insurance Purchases. International Economic Review, 14(1), 132-152, https://doi.org/10.2307/2526049 Přejít k původnímu zdroji...
    17. Friedman, M., Nárožník, V., Jonáš, J. (1994). Kapitalismus a svoboda. Liberální institut. Jinočany: H & H. ISBN 80-85787-33-4.
    18. Hakansson, N. H. (1969). Optimal Investment and Consumption Strategies Under Risk, an Uncertain Lifetime, and Insurance. International Economic Review, 10(3), 433-466, https://doi.org/10.2307/2525655 Přejít k původnímu zdroji...
    19. Hammond, J. D., Houston, D. B., Melander, E. R. (1967). Determinants of Household Life Insurance Premium Expenditures: An Empirical Investigation. The Journal of Risk and Insurance, 34(3), 397-408, https://doi.org/10.2307/250854 Přejít k původnímu zdroji...
    20. Hebák, P., Jarošová, E., Pecáková, I., Plašil, M., Řezanková, H., Vilikus, O., Vlach, P. (2015). Statistické myšlení a nástroje analýzy dat. 2. vyd. Praha: Informatorium.
    21. Chang, Ch., Lee, Ch.-Ch. (2012). Non-Linearity Between Life Insurance and Economic Development: A Revisited Approach. Geneva Risk and Insurance Review; Basingstoke, 37(2), 223-257, https://doi.org/10.1057/grir.2011.10 Přejít k původnímu zdroji...
    22. Inkmann, J., Michaelides, A. (2012). Can the Life Insurance Market Provide Evidence for a Bequest Motive? Journal of Risk and Insurance, 79(3), 671-695, https://doi.org/10.1111/j.1539-6975.2011.01455.x Přejít k původnímu zdroji...
    23. Kábrt, T. (2016). Analýza vlivu makroekonomických veličin na předepsané pojistné u životního pojištění v České republice, Německu a Spojených státech amerických. Český finanční a účetní časopis, 11(2), 49-72, https://doi.org/10.18267/j.cfuc.473 Přejít k původnímu zdroji...
    24. Karni, E., Zilcha, I. (1986). Risk Aversion in the Theory of Life Insurance: The Fisherian Model. The Journal of Risk and Insurance, 53(4), 606-620, https://doi.org/10.2307/252966 Přejít k původnímu zdroji...
    25. Kjosevski, J. (2012). The Determinants of Life Insurance Demand in Central and Southeastern Europe. International Journal of Economics and Finance, 4(3), https://doi.org/10.5539/ijef.v4n3p237 Přejít k původnímu zdroji...
    26. Kotlikoff, L., Summers. (1980). The Role of Intergenerational Transfers in Aggregate Capital Accumulation. National Bureau of Economic Research. Cambridge, MA Working Papers No. 445, https://doi.org/10.3386/w0445 Přejít k původnímu zdroji...
    27. Kramaric, T. P., Galetic. F. (2013). The Role of the Overall Economic Development on the Insurance Market Growth-Evidence of the European Union. Journal of Applied Finance and Banking; Athens, 3(3), 157-168.
    28. Lewis, F. D. (1989). Dependents and the Demand for Life Insurance. The American Economic Review, 79(3), 452-467.
    29. Li, D., Moshirian, F., Nguyen, P., Wee, T. (2007). The Demand for Life Insurance in OECD Countries. Journal of Risk & Insurance, 74(3), 637-652, https://doi.org/10.1111/j.1539-6975.2007.00228.x Přejít k původnímu zdroji...
    30. Liebenberg, A. P., Carson, J. M., Dumm, R. E. (2012). A Dynamic Analysis of the Demand for Life Insurance. Journal of Risk and Insurance, 79(3), 619-644, https://doi.org/10.1111/j.1539-6975.2011.01454.x Přejít k původnímu zdroji...
    31. Marek, L. (2016). Comparison of Wages in the Czech Republic According to Different Factors, in: The 10th International Days of Statistics and Economics (MSED 2016). Praha, 08.09.2016 - 10.09.2016. Slaný: Melandrium, s. 1179-1188.
    32. Mahdzan, N. S., Victorian. S. M. P. (2013). The Determinants of Life Insurance Demand: A Focus on Saving Motives and Financial Literacy. Asian Social Science, 9(5), https://doi.org/10.5539/ass.v9n5p274 Přejít k původnímu zdroji...
    33. Mankiw, N. G. (2012). Principles of Economics. 6th ed. Mason, OH: South-Western Cengage Learning.
    34. MF (2017). Přehled vývoje inkasa uvedených daní v ČR. Ministerstvo financí ČR.
    35. MPSV (2017a). Průměrná měsíční výše důchodů v ČR podle druhu. Ministerstvo práce a sociálních věcí ČR.--- (2017b). Výdaje na dávky státní sociální podpory v České republice. Ministerstvo práce a sociálních věcí ČR.Musílek, P. (2011). Trhy cenných papírů. Praha: Ekopress. ISBN 978-80-86929-70-5.
    36. Outreville, J. F. (2015). The Relationship between Relative Risk Aversion and the Level of Education: A Survey and Implications for the Demand for Life Insurance. Journal of Economic Surveys, 29(1), 97-111, https://doi.org/10.1111/%28ISSN%291467-6419/issues. Přejít k původnímu zdroji...
    37. Pissarides, C. A. (1980). The Wealth-Age Relation with Life Insurance. Economia, 47(188), 451-457, https://doi.org/10.2307/2553390 Přejít k původnímu zdroji...
    38. Přečková, L., Izáková, K. (2012). Vývoj vybraných ukazatelů pojistného trhu v České a Slovenské republice. Český finanční a účetní časopis, 7(3), 103-119, https://doi.org/10.18267/j.cfuc.326 Přejít k původnímu zdroji...
    39. Sauter, N., Walliser, J., Winter, J. (2015). Tax Incentives, Bequest Motives, and the Demand for Life Insurance: Evidence from a Natural Experiment in Germany. Journal of Pension Economics and Finance, 14(4), 525-553, https://doi.org/10.1017/S1474747215000244 Přejít k původnímu zdroji...
    40. Sen, S. (2008). An Analysis of Life Insurance Demand Determinants for Selected Asian Economies and India. India: Madras School of Economics.
    41. Sliwinski, A., Michalski, T., Roszkiewicz, M. (2013). Demand for Life Insurance-An Empirical Analysis in the Case of Poland. The Geneva Papers on Risk and Insurance - Issues and Practice, 38(1), 62-87, https://doi.org/10.1057/gpp.2012.21 Přejít k původnímu zdroji...
    42. Šindelář, J. (2016). Kvantitativní prognóza poptávky po životním pojištění v ČR v letech 2015‑2018: Makroekonomický růst versus odvětvová restrukturalizace. Český finanční a účetní časopis, 11(1), 5-23, https://doi.org/10.18267/j.cfuc.465 Přejít k původnímu zdroji...
    43. Ulbinaite, A., Kucinskiene, M. (2013). Insurance Service Purchase Decision-Making Rationale: Expert-Based Evidence from Lithuania. Ekonomika; Vilnius, 92(2), 137-155. Přejít k původnímu zdroji...
    44. Webb, I., Beck, T. (2003). Economic, Demographic, and Institutional Determinants of Life Insurance Consumption across Countries. World Bank Economic Review, 17(1), 51-88, https://doi.org/10.1093/wber/lhg011 Přejít k původnímu zdroji...
    45. Yaari, M. E. (1965). Uncertain Lifetime, Life Insurance, and the Theory of the Consumer. Review of Economic Studies, 32(2), 137-150, https://doi.org/10.2307/2296058 Přejít k původnímu zdroji...
    46. Ye, D., Li, D., Chen, Z., Moshirian, F., Wee, T. (2009). Foreign Participation in Life Insurance Markets: Evidence from OECD Countries. Geneva Papers on Risk & Insurance, Basingstoke 34(3), 466-482, http://dx.doi.org.zdroje.vse.cz/10.1057/gpp.2009.9 Přejít k původnímu zdroji...
    47. UNESCO (2017). UIS. Stat. http://data.uis.unesco.org/index.aspx?queryid=147#
    48. Zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí a o změně živnostenského zákona (2005). Česká republika. Dostupné z: https://www.zakonyprolidi.cz/cs/2004-38.
    49. Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (2017). Česká republika. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/dprij/uvod.aspx.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah