Politická ekonomie 2017, 65(1):26-44 | DOI: 10.18267/j.polek.1125

Diagnostikovanie finančného zdravia podnikov pomocou metódy DEA: Aplikácia na podniky v Slovenskej republike

Viera Mendelová, Tatiana Bieliková
Viera Mendelová, Tatiana Bieliková (viera.mendelova@umb.sk, tatiana.bielikova@umb.sk ), Univerzita Mateja Bela v Banskej Bystrici, Ekonomická fakulta

Diagnosing of the Corporate Financial Health Using DEA: an Application to Companies in the Slovak Republic

The paper deals with the examining the possibilities for diagnosing the corporate financial health using Data Envelopment Analysis (DEA) technique. The main aim of the paper is to present a new proposal for diagnosing the corporate financial health by DEA, to predict financial distress of Slovak manufacturing companies using the proposed procedure, and to assess the potential of DEA as a tool for predicting financial distress of the company. Due to the special input and output variables selection and the construction of the Corporate Distress Frontier, the proposed procedure is very different from the conventional use of DEA. The proposed two-step procedure results into the identification of three zones of corporate financial health with different stage of corporate distress risk. The application of the proposed procedure to Slovak manufacturing companies and its comparison with the logistic regression model and decision tree show relatively satisfactory results of the proposed methodology in terms of correct classification of non-bankrupt firms.

Keywords: data envelopment analysis, company, corporate distress, diagnosing, financial health
JEL classification: C14, G30

Zveřejněno: 1. únor 2017  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Mendelová, V., & Bieliková, T. (2017). Diagnostikovanie finančného zdravia podnikov pomocou metódy DEA: Aplikácia na podniky v Slovenskej republike. Politická ekonomie, 65(1), 26-44. doi: 10.18267/j.polek.1125
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Altman, E. I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. Journal of Finance, 23(4), 589-609, https://doi.org/10.2307/2978933 Přejít k původnímu zdroji...
    2. Araghi, M. K., Makvandi, S. (2013). Comparing Logit, Probit and Multiple Discriminant Analysis Models in Predicting Bankruptcy of Companies. Asian Journal of Finance & Accounting, 5(1), 48-59. Přejít k původnímu zdroji...
    3. Banker, R. D., Charnes, A., Cooper, W.W. (1984). Some Models for Estimating Technical Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis. Management Science, 30(9), 1078-1092, https://doi.org/10.1287/mnsc.30.9.1078 Přejít k původnímu zdroji...
    4. Cooper, W., Park, K., Pastor, J. (2001). The Range Adjusted Measure (RAM) in DEA: A Response to the Comment by Steinmann and Zweifel, Journal of Productivity Analysis, 15(2), 145-152, https://doi.org/10.1023/A:1007882606735 Přejít k původnímu zdroji...
    5. Cooper, W. W., Seiford, L. M., Tone, K. (2007). Data Envelopment Analysis: A Comprehensive Text with Models, Applications, References and DEA- Solver Software, Second edition. New York: Springer Science and Business Media, Inc. ISBN-10: 0-387-45281-8. Přejít k původnímu zdroji...
    6. Emrouznejad, A., Amin, G. R. (2009). DEA Models for Ratio Data: Convexity Consideration. Applied Mathematical Modelling 33(1), 486-498, https://doi.org/10.1016/j.apm.2007.11.018 Přejít k původnímu zdroji...
    7. Emrouznejad, A., Anouze, A., Thanassoulis, E. (2010). A Semi-Oriented Radial Measure for Measuring the Efficiency of Decision Making Units with Negative Data, Using DEA. European Journal of Operational Research, 200(1), 297-304, https://doi.org/10.1016/j.ejor.2009.01.001 Přejít k původnímu zdroji...
    8. Farrell, M. J. (1957). The Measurement of Productive Efficiency. Journal of the Royal Statistical Society, Series A, 120, 253-281. Přejít k původnímu zdroji...
    9. Feruś, A. (2010). The Application of DEA Method in Evaluating Credit Risk of Companies. Contemporary Economics, 4(4), 107-113. Přejít k původnímu zdroji...
    10. Hollingsworth, B., Smith, P.C. (2003). The Use of Ratios in Data Envelopment Analysis, Applied Economics Letters, 10(11), 733-735, https://doi.org/10.1080/1350485032000133381 Přejít k původnímu zdroji...
    11. Charnes, A., Cooper, W. W., Golany, B., Seiford, L. M., Stutz, J. (1985). Foundations of Data Envelopment Analysis for Pareto-Koopmans Efficient Empirical Production Functions. Journal of Econometrics, 30(12), 91-127, https://doi.org/10.1016/0304-4076(85)90133-2 Přejít k původnímu zdroji...
    12. Charnes, A., Cooper, W. W., Rhodes, E. (1978). Measuring the Efficiency of Decision Making Units. European Journal of Operational Research, 2(6), 429-444, https://doi.org/10.1016/0377-2217(78)90138-8 Přejít k původnímu zdroji...
    13. Ozbek, M. E., Garza, J. M., Triantis, K. (2009). Data Envelopment Analysis as a Decision- Making Tool for Transportation Professionals. Journal of Transportation engineering, 135(11), 822-831, https://doi.org/10.1061/(ASCE)TE.1943-5436.0000069 Přejít k původnímu zdroji...
    14. Paradi, J. C., Asmild, M., Simak, P. C. (2004). Using DEA and Worst Practice DEA in Credit Risk Evaluation. Journal of Productivity Analysis, 21(2), 153-165, https://doi.org/10.1023/B:PROD.0000016870.47060.0b Přejít k původnímu zdroji...
    15. Portela, M. C. A. S., Thanassoulis, E., Simpson, G. (2004). Negative Data in DEA: A Directional Distance Approach Applied Bank Branches. Journal of the Operational Research Society, 55(10), 1111-1121, https://doi.org/10.1057/palgrave.jors.2601768 Přejít k původnímu zdroji...
    16. Premachandra, I. M., Bhabra, G. S., Sueyoshi, T. (2009). DEA as a Tool for Bankruptcy Assessment: A Comparative Study With Logistic Regression Technique. European Journal of Operational Research, 193(2), 412-424, https://doi.org/10.1016/j.ejor.2007.11.036 Přejít k původnímu zdroji...
    17. Premachandra, I. M., Chen, Y., Watson, J. (2011). DEA as a Tool for Predicting Corporate Failure And Success: A Case of Bankruptcy Assessment. Omega, 39(6), 620-626. Přejít k původnímu zdroji...
    18. Sharp, J. A., Lio, W. B., Meng, W. (2006). A Modified Slack-Based Measure Model for Data Envelopment Analysis with "Natural" Negative Outputs and Input. Journal of Operational Research Society, 58(12), 1672-1677, https://doi.org/10.1057/palgrave.jors.2602318 Přejít k původnímu zdroji...
    19. Sueyoshi, T., Goto, M. (2009). Methodological Comparison Between DEA (Data Envelopment Analysis) and DEA-DA (Discriminant Analysis) from the Perspective of Bankruptcy Assessment. European Journal of Operational Research, 199(2), 561-575, https://doi.org/10.1016/j.ejor.2008.11.030 Přejít k původnímu zdroji...
    20. Tone, K. (2001). A Slacks-Based Measure of Efficiency in Data Envelopment Analysis. European Journal of Operational Research, 130(3), 498-509, https://doi.org/10.1016/s0377-2217(99)00407-5 Přejít k původnímu zdroji...
    21. Vavřina, J., Hampel, D., Janová J. (2013). New Approaches for the Financial Distress Classification in Agribusiness. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 61(4), 1177-1182, https://doi.org/10.11118/actaun201361041177 Přejít k původnímu zdroji...
    22. Xu, X., Wang, Y. (2009). Financial Failure Prediction Using Efficiency as a Predictor. Expert Systems with Applications, 36(1), 366-373, https://doi.org/10.1016/j.eswa.2007.09.040 Přejít k původnímu zdroji...

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah