Politická ekonomie 2005, 53(6):747-764 | DOI: 10.18267/j.polek.535

Vztah deficitu běžného účtu platební bilance a rozpočtového deficitu - analýza panelových dat

Josef Arlt, Markéta Arltová
Vysoká škola ekonomická v Praze.

The relationship of budget deficit and current account balance - panel data analysis

Panel data are increasingly being used in both macro- and micro-level studies of economic problems. Macro-panel data (i denotes countries) are characteristic by sufficiently long time series to be able to analyze panel spurious regression and panel cointegration. According to the main stream of the economic theory the budget deficits leads to deterioration in the current account balance. The panel long-run causal relation is examined in the case of the four groups of countries. For the Granger causality test the panel cointegration analysis is needed. The panel cointegration relationships were not found in any case. Some similarities in the panels were found in the case of Latin America countries but they are not significant.

Keywords: causality, budget deficit, panel data, current account balance, panel cointegration analysis
JEL classification: C22, C23, E62

Zveřejněno: 1. prosinec 2005  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Arlt, J., & Arltová, M. (2005). Vztah deficitu běžného účtu platební bilance a rozpočtového deficitu - analýza panelových dat. Politická ekonomie, 53(6), 747-764. doi: 10.18267/j.polek.535
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. Arlt, J.: Moderní metody modelování ekonomických ČAsových řad. Praha, Grada Publishing 1999.
    2. Baltagi, B. H.: Econometric Analysis of Panel Data. Chichester, John Wiley, UK 2001.
    3. Baltagi, B. H., Fomby, T. B., Hill, R. C. (eds.): Nonstationary Panels, Panel Cointegration, and Dynamic Panels, Advances in Econometrics. Amsterdam, Elsevier Science 2000. Přejít k původnímu zdroji...
    4. Breitung, J.: The Local Power of Some Unit Root Tests for Panel Data. In: Baltagi, B. H., Fomby, T. B., Hill, R. C. (eds.): Nonstationary Panels, Panel Cointegration, and Dynamic Panels, Advances in Econometrics. Amsterdam, Elsevier Science 2000, s. 161-178. Přejít k původnímu zdroji...
    5. DSI Campus Solution (databáze časových řad International Statistical Yearbook, Eurostat, Mezinárodního měnového fondu): http://195.145.59.167/ISAPI/LogIn.dll/login?lg=e
    6. European Commision: European Economy - Public Finances in EMU. Brussel, EC 2004.
    7. Hadri, K.: Testing the Null Hypothesis of Stationarity against the Alternative of a Unit Root in Panel Data with Serially Correlated Errors. Manuscript, Liverpool, University of Liverpool, Department of Economics and Accounting 1999.
    8. Harris, R. D. F., Tzavalis, E.: Inference for Unit Roots in Dynamic Panels where the Time Dimension is Fixed. Journal of Econometrics, 1999, č. 91, s. 201-226. Přejít k původnímu zdroji...
    9. Chiang, M. H., Kao, Ch.: Nonstationary Panel Time Series Using NPT 1.3 - A User Guide, 2001. http://www.maxwell.syr.edu/maxpages/faculty/cdkao/working/npt.html
    10. Im, K. S., Pesaran, M. H., Shin, Y.: Testing for Unit Roots in Heterogenous Panels. University of Cambridge, DAE Working Paper 1997. No. 9526, revised version.
    11. Kao, C.: Spurious Regression and Residual-based Tests for Cointegration in Panel Data. Journal of Econometrics, 1999, č. 90, s. 1-44. Přejít k původnímu zdroji...
    12. Karlson, S., Löthgren, M.: On the Power and Interpretation of Panel Unit Root Tests. Economics Letters, 2000, č. 66, s. 249-255. Přejít k původnímu zdroji...
    13. Levin, A., Lin, C. F.: Unit Root Test in Panel Data: Asymptotic and Finite Sample Properties. San Diego, University of California 1992 Discussion Paper No. 92-93.
    14. Levin, A., Lin, C. F.: Unit Root Test in Panel Data: Asymptotic and Finite Sample Properties. San Diego, University of California 1993 Discussion Paper No. 93-56.
    15. Maddala, G. S., Wu, S.: A Comparative Study of Unit Root Tests with Panel Data and a New Simple Test. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 1999, č. 61, s. 631-652. Přejít k původnímu zdroji...
    16. Pedroni, P.: Panel Cointegration: Asymptotics and Finite Sample Properties of Pooled Time Series Tests with an Application to the PPP Hypothesis. West Lafayette, (IUPUI) Indiana University 1995 Working Papers in Economics No. 95-013.
    17. Pesaran, H. M., Shin, Y., Smith, R. P.: Pooled Mean Group Estimation of Dynamic Heterogeneous Panels, Journal of American Statistical Association, 1999, č. 94, s. 621-634. Přejít k původnímu zdroji...
    18. Phillips, P. C. B., Moon, H.: Linear Regression Limit Theory for Nonstationary Panel Data. Econometrica, 1999, č. 67, s. 1057-1111. Přejít k původnímu zdroji...
    19. Phillips, P. C. B., Moon, H.: Nonstationary Panel Data Analysis: An Overview of Some Recent Developments. Econometric Reviews, 2000, č. 19, s. 263-286. Přejít k původnímu zdroji...

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License (CC BY NC ND 4.0), která umožňuje nekomerční distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah